案例:比价关系当成了技术分析就是一种误解

巅峰缠论软件
巅峰缠论软件
巅峰缠论软件
858
文章
3
评论
2022年5月13日06:43:28 评论 488 次浏览

2007年中国石油上市之前,工行是A股最大的权重股,中国人寿上市后是第四大权重股,两者的市值权重比例大概为3:2;工行A股2444亿股,人寿A股208亿股多一点。如果工行站到8元,总市值大概2万亿不到;换算过来对应人寿就是62元多。

其后2007年1月9日中国人寿上市,开盘价37元;前一天工商银行收盘价5.54元,市值比例也差不多维持着3:2的比例。

注:在中国人寿未上市前,这个数值是如何事先计算出来的暂时不知,可能需要更专业的知识,有研究的朋友可以留言讨论一下。

当然,现在A股早已天翻地覆,缠师当年提到的用后复权,一瓶茅台买不到一股茅台股票的事情也成为了现实,工商银行和中国人寿的权重比例也变成了5:2左右,已经不能用老办法去硬套了。

再比如,昨天我们还曾经提到过我们融立德缠中说禅金融终端的“矩阵”功能,这个功能是以全市场从各大指数、到各大板块、再到具体个股的笔状态(即当下是否成笔,以及何时成笔)的变化过程为基础寻找介入目标,其本质也是比价关系的一种体现,不同于市值比例,矩阵功能是“资金流动必然导致走势发生异动”这一本质现象的外在表现。

很多朋友会有疑问,认为我们矩阵功能是“变色龙”,颜色会变来变去,今天底分型进去的,明天就变成了向下笔的延续,没法操作。

矩阵中有很多浅颜色的方框,就是笔内部的中继分型

其实这就是把比价关系当成了技术分析的一种误解。比价关系是选出符合我们标准的个股,但要不要介入,什么时候介入还要结合基本面和技术分析来具体判断。看到日线底分型就买,就相当于赌日线底分型能不能延伸成一笔,概率再大也不符合缠论的宗旨。

这篇文章其实几天前就想写了,周二在高级版服务群提示风险之后,一直在等一个机会,因为缠师说过,买点都是在恐慌性的下杀中形成的。

我们以前也提到过,在中国A股,投资就等于开卷考试,答案都是公开透明的,就看你会不会抄作业了。

先来看几个新闻:

一、2020年5月17日,国家中医药管理局关于印发《中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见》重点任务分工方案的通知。

分工方案涉及各省、自治区、直辖市人民政府,国务院中医药工作部际联席会议各成员单位,人民银行、广电总局、中科院、工程院、证监会、国家文物局、自然科学基金委。

解释:请注意我标红的几个单位,国务院也好中医药管理局也罢,发文促进中医药的传承是很正常的,但这关人民银行、证监会、广电总局什么事?广电总局可以理解为宣传需要,人民银行或许是资金支持,那证监会哪?

二、6月2日,国家领导人主持召开专家学者座谈会强调,要强化底线思维,增强忧患意识,时刻防范卫生健康领域重大风险,构建起强大的公共卫生体系,为维护人民健康提供有力保障。要加大卫生健康领域科技投入,集中力量开展核心技术攻关。要促进中药新药研发和产业发展。

解释:国家最高领导人亲自发话,这个事是不是要重视一下?对比网络上那帮键盘政治家,哪个分量更重?

三、5月底,《北京市中医药条例(草案公开征求意见稿)》公布,其中“第五十四条 :违反本条例第三十六条第二款之规定,诋毁、污蔑中医药,寻衅滋事,扰乱公共秩序,构成违反治安管理行为的,由公安机关依法给予治安管理处罚;构成犯罪的,依法追究刑事责任。”条文引争议。

解释:虽然只是地方性条例,且还只是草案征求意见稿,但这个入刑的处罚,不是轻易可以写进去的,说明什么不言而喻。

总之一句话:国家要在这方面发力了。

以前也多次强调过,我们坚定地与国运站在一起。这里的“国运”,并不是虚无缥缈的气运之说,是有实实在在的逻辑的。

一个是中国越来越强大,在国际社会的发言权也越来越多,但能够代表中国形象的文化类产品实在少得可怜。很多地方对中国商品的印象还停留在“质次价廉”的水平,能不能推出代表中国的商品和服务,提升国产品牌知名度、加强国人自豪感、改变中国文化形象,是国家宣传部门工作的当务之急和重中之重。

在“缠门絮语”的第一篇提到的影视股某某文化,也是这么个逻辑。具备中国传统文化符号的中医药更是最合适的选择之一,比如这次新冠疫情中,莲花清韵胶囊的表现就是其中之一,这效果要比建多少“孔子学院”都强。

第二个,我们都不是专业人士,随便说说可以,但不能以自己的想法来下结论。所谓的民间舆论,更是“嘴上说的全是主义,心里想的全是生意”。

自方舟子提出“废医验药”以来,中医黑子络绎不绝,普通国人把中医中药当成骗子的也不在少数。

我们投资不需要道德洁癖,对中医中药的有效性及是不是符合“科学标准”不用作出论断,反而要对这中间蕴含着的利益关系做到了如指掌。

据有关文章,全球仅中草药销售额就达到300亿美元,其中日本占据80%的份额,而中医药的发源地中国只占据不到10%,其中绝大部分还是中草药的原材料出口。中成药和保健品两个方面,居然是贸易逆差。

当年由于缺乏专利法的支持,屠坳坳为首的中国科学家发现的青蒿素,只能公开发表论文,从而失去了专利支持,其后建立在此基础之上的全球青蒿素产业链,就跟中国没啥关系了。这样的事情今后也没人希望再次发生吧。

从民族大义和经济利益两个角度,国家都有足够的动力把中医药做成中国传统文化产业的名片。而国家大力发展的方向,就是我们投资的方向。

从基本面上看到了方向,还要继续从比价关系出发去考察目标是否值得介入。

今天再说一种比价关系的表现形式:市盈率。

市盈率这个指标经常有人用,昨天发的链接里,伊禅老师也详细讲解过了,但很多人都在实践中都用错了。正如缠师当年对均线作出新的诠释,从而有了“均线之吻”的技术分析方法一样,市盈率也不能当成一个静态的指标使用,要放到一个动态的过程中去具体分析。

上午刚从明月刀老师那里要了几个数据:

我们可以看到,目前全A指数的市盈率大概不到16倍,去除金融和石油石化这些占比最大的权重股后大概在24倍多一点。

看过伊禅老师视频的朋友应该还记得,因为医药类的业绩增长比较稳定,所以医药类PE一直是高于市场平均PE倍数的,达到37.56倍。

但在医药股里,中药是个异类,PE只有26倍,大致等同于全A指数倍数,如果是其它行业这个市盈率也没啥可聊的,但在平均将近38倍市盈率的医药板块里就显得尤为特殊。

即便是从历年的PE来看,现在也处在历史低位。相比于化学制药、生物制药这些,无论如何都是有一个非常好的介入位置。那还有啥好怕的呢?

明白了行业机会,再去看个股就简单多了。

同样从比价关系上看,中药行业里的云南白药和片仔癀就相当于白酒里的茅台和五粮液,牢牢占据了龙头位置。如果有喜欢做这种白马价投的可以试试。

但我更偏爱那些还处于底部的个股,比如按照市盈率排行最低的某云山,只有丧心病狂的11倍!再比如某个缠师当年也做过的“喝酒吃药”里面的药,市盈率也只有不到13倍而已。

中药是个专业性很强的行业,不是随随便便什么阿猫阿狗都值得投资。首选的当然是那些具备核心竞争力,有自己独特产品的公司。这也是一种比价关系,隶属于产品和专业能力的比价。

其实也不用去翻F10,只要是普通老百姓看到名字就能知道产品的差不多都是好公司,像那个做完痔疮膏又去做唇膏的恶趣味公司;或者专门对付肾亏的某某远;又或者某个把非洲小国野驴买光的某某阿胶这种等等;再比如某个历经数朝,几百年不倒的某某堂这一类的也可以关注。

有了基本面和比价关系合力下的选股,还要有技术系统的买点,才是介入的时机。这个就不用我多唠叨了吧?根据自己的操作级别寻找买卖点即可。

缠论自动画笔线段中枢软件,全网最低价550元,致电:14737641931 或加微信:clpeakcom 联系购买
「巅峰缠论」-通达信公式指标炒股软件-自动画线画中枢
巅峰缠论软件
缠论三大系统之——缠论比价关系探讨 图文教程

缠论三大系统之——缠论比价关系探讨

缠论里是以三个系统的乘法原则来选择介入标的,这三个系统分别是:基本面、比价关系、技术分析。 在缠论的这三个系统里,缠师也曾经提过,技术分析是最公平、也是最容易得到的信息,学习者往往一开始接触的就是技术面,但经常会钻入技术细节不能自拔,导致对...
缠论教你炒股票73:市场获利机会的绝对分类 缠中说禅108课

缠论教你炒股票73:市场获利机会的绝对分类

教你炒股票73:市场获利机会的绝对分类(2007-08-23 22:35:20) 说起获利,最一般的想法就是低买高卖就获利,但这是一种很笼统的看法,没什么操作和指导意义。任何市场的获利机会,在本ID理论下,都有一个最明确的分类,用本ID理论...
我所理解的缠论的三个独立系统 图文教程

我所理解的缠论的三个独立系统

网上有过很多讨论缠论的帖子,但我看到的那一部分,感觉好像都挺片面的,即,把缠论简单等同于技术分析,因此研究各种中枢、一买、二买点的人很多。 我记得缠论中其实特别强调的是用多系统共振交易点作为筛选个股的基本过程,但对于这一点,淘股吧缠论研究贴...
缠论教你炒股票86:走势分析中必须杜绝一根筋思维 图文教程

缠论教你炒股票86:走势分析中必须杜绝一根筋思维

教你炒股票86:走势分析中必须杜绝一根筋思维(2007-10-24 21:53:45) 一根筋思维的心理基础,就是企图找到一个永恒固定的公式,然后不管任何情况,只要套进去,就有一个现成答案。这种思维,把世界看成一个精密的机械,任何的运行,都...

发表评论